Banca d’Italia ha pubblicato un approfondimento in merito al tasso di trasformazione della liquidità delle banche, analizzando, in particolare, gli effetti sull’erogazione del credito.
L’approfondimento in oggetto si concentra sull’analisi dell’interazione tra il liquidity coverage ratio (LCR), la composizione del collateral pool, le caratteristiche delle banche e l’attività di prestito.
In particolare, l’obiettivo dell’approfondimento è quello di esaminare come le caratteristiche delle banche siano correlate al loro tasso di trasformazione della liquidità e come ciò influisca sull’offerta di credito.
Nella prima parte del lavoro, viene evidenziato come le variabili relative alla liquidità e all’efficienza delle banche abbiano un impatto significativo sul loro tasso di trasformazione della liquidità, mentre non siano presenti legami con gli indicatori di solidità patrimoniale.
Questi risultati suggeriscono che le banche centrali possano fornire liquidità e ampliare la gamma di garanzie idonee, senza assumere rischi eccessivi nei loro bilanci.
Nella seconda parte del lavoro, viene esaminata la correlazione tra il tasso di trasformazione della liquidità delle banche e l’offerta di credito.
Dai risultati emerge che le banche che impegnano più attività illiquide in cambio di riserve di banca centrale sono quelle che hanno aumentato maggiormente i loro prestiti all’economia.
Ciò suggerisce che l’ampia gamma di garanzie idonee nell’area dell’euro avrebbe supportato l’erogazione di credito all’economia reale negli ultimi anni e, in particolare, durante la pandemia.
