Lo IOSCO ha pubblicato un rapporto sul settore dei fondi di investimento e sui potenziali rischi sistemici di questo settore per il sistema finanziario internazionale.
In particolare, il rapporto evidenzia che:
- la liquidità del portafoglio è gestita in linea con la liquidità offerta agli investitori.
- gli hedge fund hanno solide procedure di gestione della liquidità, con una liquidità del portafoglio di gran lunga superiore a quella offerta agli investitori;
- la leva aggregata degli hedge fund, sebbene in aumento, è ancora al di sotto dei livelli di leva osservati nella maggior parte delle banche.
- per i fondi chiusi, i problemi di gestione della liquidità non sono gli stessi di altri tipi di fondi, mentre i livelli di leva non sono significativi;
- le attuali metriche della leva non catturano adeguatamente la leva utilizzata dai fondi di Private Equity (PE).