La Risposta n. 265/2023 dell’Agenzia delle Entrate fornisce chiarimenti sulla tassazione dei proventi distribuiti da un fondo immobiliare.
Secondo il comma 3 dell’articolo 7 del decreto legge n. 351 del 25 settembre 2001, i proventi derivanti dalla partecipazione a fondi immobiliari italiani percepiti da OICR esteri sono non imponibili, a condizione che tali fondi siano istituiti in Stati e territori inclusi nella white list del decreto ministeriale del 4 settembre 1996.
Tale regime di esenzione si applica anche quando gli investitori partecipano in misura totalitaria in un veicolo societario che effettua l’investimento. Inoltre, il veicolo partecipato non deve necessariamente essere residente nello stesso Stato del partecipante, ma devono essere rispettati i requisiti di residenza stabiliti dall’articolo 7, comma 3, con riferimento agli investitori ivi indicati.
Per identificare i soggetti ai quali non si applica la ritenuta, gli OICR esteri sono quei soggetti che, secondo la normativa vigente nello Stato estero in cui sono istituiti, presentano i requisiti sostanziali e le stesse finalità di investimento dei fondi e degli organismi italiani, a prescindere dalla loro forma giuridica e dall’eventuale soggettività tributaria, a condizione che sussista una forma di vigilanza sul fondo o sull’organismo o sul soggetto incaricato della gestione dello stesso.
Infine, la risoluzione n. 78/E del 27 giugno 2017 ha chiarito che i fondi gestiti da Advisor disciplinati dall’Investment Adviser Act of 1940 e soggetti alla vigilanza della Securities and Exchange Commission (SEC) hanno gli stessi requisiti sostanziali e le stesse finalità di investimento dei fondi e degli organismi italiani.
In base a quanto sopra, la Risposta n. 265/2023 ritiene che i proventi derivanti dalla partecipazione indiretta dei Fondi Alfa nel Fondo immobiliare non siano soggetti a ritenuta alla fonte ai sensi dell’articolo 7, comma 3, del decreto legge n. 351 del 2001, purché siano soddisfatti tutti i requisiti previsti dalla normativa e dalle circolari e risoluzioni dell’Agenzia delle Entrate.