L’European Systemic Risk Board ha pubblicato un working paper, curato da Pierluigi Bologna, sul tema della maturity transformation delle banche, ovvero la trasformazione di attività a breve scadenza (esp. depositi) in attività a lunga scadenza (esp. prestiti), analizzandone rischi, guadagni e tecniche di gestione.
Il documento analizza in particolare: il ruolo della maturity transformation nella determinazione del margine di interesse netto, usando una nuova misura di maturity mismatch; gli effetti sulle banche della flessione del limite prudenziale vincolante in caso di maturity mismatch.
Il documento mostra come che la maturity transformation rappresenti un importante driver del margine di interesse netto. Tuttavia, nel caso in cui vi sia un eccesso di maturity transformation, si evidenziano effetti negati in termini di maggiore esposizione al rischio di tasso d’interesse e di minore margine d’interesse netto.