L’Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato la terza relazione sul monitoraggio dell’attuazione dell’indice di copertura della liquidità (Liquidity Coverage Ratio – LCR) e dell’indice netto di finanziamento stabile (Net Stable Funding Ratio – NSFR) nell’UE nel contesto del nuovo contesto economico e di rimborso delle TLTRO.
Il Rapporto valuta il potenziale impatto sui livelli di LCR e NSFR dell’imminente rimborso dei fondi delle banche centrali (principalmente i rimborsi delle operazioni mirate di rifinanziamento a più lungo termine – TLTRO), nonché di un potenziale scenario di aumento del rischio di liquidità, in particolare per quanto riguarda i titoli di Stato, i derivati e i mercati repo, nel contesto di un aumento dei tassi di interesse e dei rischi di inflazione e recessione.
Nel Rapporto, EBA ha analizzato il potenziale fabbisogno di liquidità e di finanziamento che le banche dell’UE potrebbero dover coprire per mantenere i livelli regolamentari e prudenziali di LCR e NSFR.
Il Rapporto fornisce indicazioni sia alle banche che alle autorità di vigilanza su come monitorare, su base continuativa, la capacità reale dei mercati e le condizioni economiche delle potenziali fonti di finanziamento.
Ciò è particolarmente importante in caso di aumento della domanda di finanziamento da parte di molti istituti contemporaneamente o in caso di periodi prolungati di volatilità del mercato.
L’EBA sottolinea inoltre l’importanza che i piani di finanziamento delle banche, ove necessario, includano modalità realistiche di ricerca di altri finanziamenti per sostituire i fondi della banca centrale in scadenza.
I recenti eventi e le turbolenze di mercato hanno accresciuto la necessità di raccogliere informazioni aggiuntive o più frequenti per analizzare ulteriormente la situazione di liquidità degli istituti dell’UE.
In questo contesto, l’EBA valuterà ulteriormente la necessità di modificare/integrare le segnalazioni regolamentari esistenti, continuando altresì a monitorare alcuni aspetti specifici dell’LCR e dell’NSFR.
