L’Autorità bancaria europea (EBA) ha pubblicato il progetto di standard tecnici di regolamentazione (RTS) sulla metodologia di valutazione con cui le autorità competenti verificano la conformità degli istituti ai requisiti applicabili ai loro modelli interni nell’ambito della revisione complessiva del portafoglio di negoziazione (Fundamental Review of the Trading Book – FRTB).
Questi RTS fanno parte della fase 4 della roadmap dell’EBA sui nuovi approcci al rischio di mercato e al rischio di controparte e rappresentano una tappa significativa nell’attuazione dei modelli interni FRTB nell’UE.
Gli RTS, stati elaborati da EBA in forza del mandato conferito dall’articolo 325 terquinquagies del Regolamento (UE) n. 575/2013 (introdotto dal CCR2), fanno chiarezza sulla valutazione effettuata dalle autorità competenti quando concedono l’approvazione di un modello interno nell’ambito del quadro FRTB.
Uno dei prerequisiti per l’utilizzo del nuovo approccio basato sui modelli interni (IMA) per il calcolo dei requisiti di fondi propri per il rischio di mercato è la relativa approvazione da parte dell’autorità competente.
Per ottenere tale approvazione, l’istituto è soggetto a una valutazione approfondita e completa del proprio modello interno da parte dell’autorità competente, al fine di assicurarne la conformità alle disposizioni normative in materia.
I presenti RTS definiscono quindi il quadro di riferimento per la valutazione dei requisiti FRTB da parte delle autorità competenti, concentrandosi su tre temi centrali:
- la governance,
- il modello interno di misurazione del rischio (comprensivo dell’expected shortfall e della misura del rischio di scenario di stress) e
- il modello interno di rischio di default.
Gli RTS includono tecniche di valutazione che le autorità competenti devono applicare, mentre altre tecniche rimangono facoltative a seconda della situazione dell’istituto, ad esempio sulla base di considerazioni di proporzionalità.
Di riflesso, quindi, i presenti RTS fanno chiarezza sulla natura delle richieste che gli istituti possono aspettarsi di ricevere dalle autorità competenti durante la fase di indagine.
