Con sentenza n. 5060 del 17 aprile 2013 il Tribunale di Napoli ha affermato i seguenti principi di diritto in materia di polizze index linked.
Qualora in un contratto di assicurazione sulla vita allo scopo previdenziale (pagare una rendita o un capitale al verificarsi di un evento attinente alla vita umana) si affianchi una finalità di carattere speculativo, nella misura in cui il quantum delle prestazioni dell’assicuratore non è predefinito nel contratto, ma è determinato a posteriori, sulla base dei risultati degli investimenti dei premi corrisposti dal sottoscrittore, come nell’ipotesi della polizza index linked, ne deriva che il contratto può considerarsi sorretto da una causa mista, con prevalenza di quella finanziaria, realizzandosi una vera e propria forma dì investimento in strumenti finanziari.
La polizza index linked, avendo solo formalmente natura assicurativa e costituendo nella sostanza uno strumento finanziario, già prima dell’entrata in vigore del d.lgs. n. 303/2006 doveva essere assoggettata, in via interpretativa, agli obblighi comportamentali previsti per l’intermediario finanziario dagli artt. 21 e 23 del Tuf e dal regolamento Consob n. 11522/1998, configurandosi altrimenti una ingiustificata disparità di trattamento tra i sottoscrittori di obbligazioni o altri titoli e i sottoscrittori di polizza index linked.
