L’ESRB ha indicato lo scenario macro-finanziario che le banche devono utilizzare negli stress test 2018 al fine di stimare quale potrebbe essere l’impatto potenziale sui profitti e sul capitale (cfr. contenuti correlati).
La BCE, in collaborazione con ESRB, ha previsto la metodologia e ha calibrato lo scenario macro-finanziario avverso per l’esercizio 2018. Lo scenario include variabili come PIL, inflazione, disoccupazione, prezzi degli asset e tassi di interesse. Copre tre anni, a partire dal primo trimestre del 2018 e fino all’ultimo trimestre del 2020.
La descrizione dello scenario avverso riflette i quattro rischi sistemici che rappresentano le minacce più rilevanti per la stabilità delle finanze UE:
- rivalutazione improvvisa e consistente dei risk premia nei mercati finanziari globali;
- interazioni negative tra redditività bancaria debole e bassa crescita nominale;
- problemi di sostenibilità del debito pubblico e privato;
- rischi di liquidità nel settore finanziario non bancario con potenziali ricadute al più ampio sistema finanziario.