L’ESMA ha reso disponibili oggi i risultati dei calcoli annuali di trasparenza per gli strumenti finanziari non-equity diversi dalle obbligazioni e i calcoli trimestrali dell’internalizzatore sistematico.
I risultati dei calcoli annuali di trasparenza per gli strumenti non azionari si applicheranno a partire dal 1° giugno 2022. I calcoli comprendono la valutazione della liquidità e la determinazione delle dimensioni pre e post-negoziazione specifiche degli strumenti di grandi dimensioni.
Inoltre, l’ESMA fornirà i calcoli annuali di trasparenza per gli strumenti non azionari su base strumentale (ISIN), sia per quelli liquidi che per quelli illiquidi, a partire dal 29 aprile 2022.
I partecipanti al mercato sono invitati a:
· monitorare quotidianamente il rilascio dei calcoli di trasparenza per le obbligazioni e i derivati di nuova negoziazione;
· fare riferimento alla Q&A n. 20 nella Sezione 4 Trasparenza non azionaria, per i parametri temporanei da applicare nel caso in cui uno o più parametri di trasparenza non siano pubblicati;
· rivedere il documento FIRDS Transparency System downloading instructions per evitare qualsiasi interpretazione errata dei risultati.
I requisiti di trasparenza basati sui risultati dei calcoli di trasparenza annuali per gli strumenti non azionari si applicano dal 1° giugno 2022 al 31 maggio 2023. Dal 1° giugno 2023 saranno applicabili i risultati dei prossimi calcoli di trasparenza annuali per gli strumenti non azionari, che saranno pubblicati entro il 30 aprile 2023.
Per quanto riguarda i dati per i calcoli trimestrali dell’internalizzatore sistematico, i dati che vengono pubblicati riguardano il numero totale di scambi e il volume totale nel periodo da ottobre 2021 a marzo 2022 ai fini dei calcoli dell’internalizzatore sistematico (SI) ai sensi della MiFID II per:
· 24.326 strumenti azionari e simili;
· 126.788 obbligazioni;
· 5.328 sottoclassi di derivati (inclusi derivati azionari, derivati su tassi d’interesse, derivati su materie prime, quote di emissione).
Le imprese di investimento sono tenute a eseguire il test SI entro il 15 maggio 2022.
Per maggiori informazioni si rinvia al seguente link.
