Gestione di portafoglio - Approfondimenti e novità

Attualità

Gestione collettiva Servizi bancari e finanziari

Finanza sostenibile: Consob sugli obblighi per investimenti e gestori

24 Febbraio 2025

Mario Zanin, Director, PwC TLS

Nicolò Matteo Bonaldo, Senior Associate, PwC TLS

Il contributo esamina le indicazioni dei richiami di attenzione Consob sull’adeguamento agli obblighi di finanza sostenibile nella prestazione dei servizi di investimento, anche con particolare riguardo all'attività dei gestori.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Ius poenitendi nel contratto di gestione patrimoniale

25 Ottobre 2023

Segnalata da: Luca Zamagni e Giovanni Cedrini, Axiis Network Legale

[ Cassazione Civile, Sez. I, 18 agosto 2023, n. 24839 – Pres. Acierno, Rel. Amatore ]

Con ordinanza del 18 agosto 2023, n. 24839, la Cassazione ha espresso i seguenti principi di diritto relativamente al regime di ius poenitendi previsto dall'art. 30 del TUF in relazione ad un contratto di gestione patrimoniale.

Attualità

Servizi bancari e finanziari

Il nuovo servizio di gestione individuale di portafoglio di prestiti

17 Giugno 2021

Alberto Manfroi e Anita Miorelli, Atrigna & Partners

Il 20 ottobre 2020 è stato pubblicato nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea il Regolamento (UE) 2020/1503 relativo ai fornitori europei di servizi di crowdfunding per le imprese (ECSPR, di seguito anche “Regolamento”), al fine di promuovere le attività transfrontaliere di

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione di portafogli: il benchmark deve essere indicato per iscritto

22 Maggio 2020

[ Cassazione Civile, Sez. I, 15 maggio 2020, n. 9025 – Pres. De Chiara, Rel. Falabella ]

L’indicazione del benchmark soggiace all’obbligo della forma scritta previsto dall’art. 23, comma 1, TUF, per il contratto di investimento. Devono quindi ritenersi irrilevanti, con riguardo al benchmark, manifestazioni della volontà contrattuale dell’investitore che non siano rese in forma scritta.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione di portafoglio: criteri di valutazione della diligenza del gestore

22 Maggio 2020

[ Cassazione Civile, Sez. I, 15 maggio 2020, n. 9024 – Pres. De Chiara, Rel. Falabella ]

Nel giudizio vertente sulla responsabilità del gestore nell’esecuzione del contratto di gestione individuale di patrimoni mobiliari, il gestore è tenuto a un comportamento diligente per tutta la durata del rapporto, sicché, ove si dibatta dell’inadempimento di tale soggetto, è necessario

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Ricezione e trasmissione ordini: non rientra l’intermediazione di contratti di gestione di portafoglio

22 Agosto 2017

[ Corte di Giustizia dell’Unione Europea, Sez. IV, 14 giugno 2017, C-678/15 ]

L’articolo 4, paragrafo 1, punto 2, della direttiva 2004/39/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 aprile 2004, relativa ai mercati degli strumenti finanziari, che modifica le direttive 85/611/CEE e 93/6/CEE del Consiglio e la direttiva 2000/12/CE del Parlamento

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestioni di portafogli: nuovo contratto se l’ordine altera le caratteristiche di gestione

5 Maggio 2017

[ Cassazione Civile, Sez. I, 3 maggio 2017, n. 10713 ]

Non rientra nella nozione normativa di “istruzione vincolante”, di cui all’art. 24 TUF, l’ordine di investimento che venga a alterare le caratteristiche della gestione per contratto in essere; un ordine di simile genere integra, per contro, contratto sostitutivo di aspetti

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Rilevanza del benchmark per la valutazione del corretto adempimento degli obblighi contrattuali del gestore di portafogli

23 Febbraio 2017

Luca Astorri

[ Cassazione Civile, Sez. I, 3 gennaio 2017, n. 24 ]

Con la sentenza in commento la Suprema Corte ha confermato le decisioni precedentemente prese dalle corti territoriali che hanno condannato una banca al risarcimento dei danni subiti dai clienti «in conseguenza dell’inadempimento di un contratto di gestione patrimoniale di tipo

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione di portafogli: deve essere indicato il grado di rischio di ciascuna linea di gestione, non desumibile dal solo benchmark

22 Novembre 2016

Avv. Vittorio Mirra, Professore a contratto di Diritto dei mercati e degli intermediari finanziari – Corso progredito, LUISS Guido Carli, Roma

[ Cassazione Civile, Sez. I, 24 agosto 2016, n. 17290 ]

Il presente contributo è frutto esclusivo delle opinioni personali dell’autore, che non impegnano in nessun modo l’Istituto di appartenenza.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione di portafogli: l’obbligo di preventiva indicazione del grado di rischio rileva per ciascuna linea di gestione

26 Aprile 2016

[ Cassazione Civile, Sez. I, 21 aprile 2016, n. 8089 ]

Con sentenza n. 8089 del 21 aprile 2016 la Corte di Cassazione ha affermato i seguenti principi in materia di gestione patrimoniale.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Gestione di portafogli: rileva sempre il miglior rendimento possibile, indipendente dalla valutazione complessiva

26 Febbraio 2014

[ Cassazione Civile, Sez. I, 24 febbraio 2014, n. 4393 ]

Con sentenza n. 4393 del 24 febbraio 2014 la suprema corte di Cassazione fornisce alcuni importanti chiarimenti relativamente al servizio di gestione di portafogli.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Servizi di investimento

Conflitto di interessi in caso di gestione di portafoglio: obblighi informativi ex art. 27 Reg. Consob n. 11522/98

11 Aprile 2012

[ Tribunale di Torino, 27 febbraio 2012 ]

Con la sentenza del 27 febbraio scorso, il Tribunale di Torino condanna l’intermediario al risarcimento del danno in favore dei clienti investitori per violazione delle regole di condotta dettate con riferimento alle ipotesi di conflitto di interessi in caso di

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