Sanzioni - Approfondimenti e novità

Giurisprudenza

Abuso di informazioni privilegiate, prova indiretta e presunzioni

27 Febbraio 2024

Gianpaolo Panetta, Dottorando di Ricerca in Diritto e Tutela, Università degli Studi di Roma Tor Vergata

[ Cassazione Civile, Sez. II, 21 novembre 2023, n. 33769 – Pres. Carrato, Rel. Trapuzzano ]

Con la sentenza n. 33769 del 21 settembre 2023, la Corte di Cassazione ha cassato una sentenza di merito che aveva annullato una delibera sanzionatoria adottata dalla CONSOB relativa a numerose ipotesi di abuso di informazioni privilegiate.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Vigilanza

Sanzioni Consob: l’afflittività va rapportata al contesto normativo

22 Febbraio 2024

Edoardo Cecchinato, dottorando in Diritto dell’Economia presso l’Università degli Studi di Padova

[ Cassazione Civile, Sez. II, 3 ottobre 2023, n. 27833 – Pres. Manna, Rel. Giannaccari ]

La Corte di Cassazione, con sentenza n. 27833 del 3 ottobre 2023 (Pres. Manna, Rel. Giannaccari) ha negato che le sanzioni di cui all’art. 190 del Testo Unico della Finanza abbiano carattere sostanzialmente penale quanto ad afflittività.

Giurisprudenza

Società Azioni e responsabilità Corporate governance

Dovere di agire informati e responsabilità degli amministratori non esecutivi di banca

12 Febbraio 2024

Edoardo Cecchinato, dottorando presso l’Università degli Studi di Padova

[ Cassazione Civile, Sez. II, 31 luglio 2023, n. 23192 – Pres. Rel. Manna ]

La Corte di Cassazione, con sentenza n. 23192 del 31 luglio 2023 (Pres. Rel. Manna), è tornata sul tema della responsabilità degli amministratori non esecutivi di banca, consolidando il proprio orientamento sul c.d. “dovere di agire informati”.

Giurisprudenza

Società Corporate governance

Responsabilità dell’amministratore bancario non esecutivo

8 Febbraio 2024

Nicolò Massaro

[ Cassazione Civile, Sez. II, 4 dicembre 2023, n. 33788 – Pres. Carrato, Rel. Trapuzzano ]

Con ordinanza del 4 dicembre 2023, la Cassazione ha affrontato il tema della responsabilità degli amministratori non esecutivi delle società bancarie, a fronte dell’irrogazione di sanzioni amministrative pecuniarie da parte della Consob.

Giurisprudenza

Banca e Finanza Vigilanza

Sanzioni Consob: rifiuto di presentarsi all’audizione e diritto al silenzio

21 Aprile 2022

[ Cassazione Civile, Sez. II, 11 febbraio 2022, n. 4521 – Pres. Di Virgilio, Rel. Cosentino ]

L'art. 187 quinquiesdecies T.U.F., nella parte non dichiarata costituzionalmente illegittima dalla sentenza della Corte cost. n. 84 del 2021, va interpretato nel senso che la condotta consistente nel rifiuto di presentarsi all'audizione fissata dalla Consob, ovvero nell'adozione di manovre dilatorie

Giurisprudenza

Fallimentare - Restructuring Accertamento del passivo Tributi

Sull’ammissione al passivo delle sanzioni tributarie

4 Gennaio 2022

[ Cassazione Civile, Sez. I, 30 dicembre 2021, n. 41964 – Pres. De Chiara, Rel. Vannucci ]

L’avvenuta irrogazione all’imprenditore contribuente che sia stato dichiarato fallito di sanzione pecuniaria per il mancato pagamento di debito d’imposta sorto prima della dichiarazione di fallimento...

Giurisprudenza

TAX Accertamento e contenzioso

Responsabilità del professionista e sanzioni tributarie: non punibile il contribuente

28 Dicembre 2021

[ Cassazione Civile, Sez. Un., 18 ottobre 2021, n. 28640 – Pres. Raimondi, Rel. Manzon ]

In tema di sanzioni tributarie, l'art. 6, comma 3, del d.lgs. 472 del 1997 prevede una causa generale di non punibilità dei contribuenti per omesso versamento di tributi addebitabile al fatto del professionista incaricato della redazione della denuncia dei redditi.

Flash News

Banche e intermediari

Sanzioni BCE: rafforzato il regime di trasparenza

26 Ottobre 2021

Regolamento (UE) 2021/1814 della Banca centrale europea

Flash News

Banche e intermediari

Banca d’Italia: in GU il nuovo Regolamento sui procedimenti amministrativi

10 Agosto 2021

Pubblicato nel Supplemento Ordinario n. 29 alla Gazzetta Ufficiale n. 189 del 9 agosto 2021 il Provvedimento Banca d’Italia del 21 luglio 2021 con cui è stato emanato il Regolamento recante l’individuazione dei termini e delle unità organizzative responsabili dei

Giurisprudenza

Banca e Finanza Vigilanza

Procedimento sanzionatorio Banca d’Italia: l’incolpato non dev’essere sentito oralmente

27 Luglio 2021

[ Cassazione Civile, Sez. II, 18 agosto 2020, n. 17211 – Pres. San Giorgio, Rel. Abete ]

In tema di sanzioni amministrative previste dall’art. 144 del dec. Igs. n. 385/1993, nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, di direzione o di controllo di istituti bancari, il rispetto dei principi del contraddittorio e della distinzione tra

Flash News

Mercati finanziari

Repertori di dati sulle negoziazioni: modificate le norme sulla procedura sanzionatoria

7 Maggio 2021

Pubblicato in Gazzetta Ufficiale dell’Unione europea del 6 maggio 2021, il Regolamento delegato (UE) 2021/732 che modifica il Regolamento delegato (UE) n. 667/2014 (recante norme procedurali relative all’imposizione di sanzioni ai repertori di dati sulle negoziazioni) per quanto riguarda:

Approfondimenti

Quotate

Insider trading e regime sanzionatorio. Lo sguardo (severo) della Corte d’Appello di Milano

10 Febbraio 2021

Francesco Mocci, Studio Legale Zitiello Associati

Nell’estate del 2015, la società tedesca Heidelberg Cement AG ha annunciato e perfezionato l’acquisizione di Italcementi S.p.A., le cui azioni erano all’epoca ammesse alla negoziazione sul comparto MTA del mercato gestito da Borsa Italiana S.p.A.

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